历史回测
2019–2026 一次性投入长期回测 · 真实净值
期末总市值
¥345,805
累计总收益
+245.80%
年化收益(CAGR)
+17.49%
最大回撤
-28.67%
初始资金 ¥100,000，按 35% / 25% / 20% / 10% / 10% 一次性投入（无再平衡）；
数据区间 2019-01-02 → 2026-09-14，净值来源东方财富（含分红再投资）。
组合配置（投入规则）
| 基金 | 配比 | 金额 |
|---|---|---|
| 招商量化精选A (001917) | 35% | ¥35,000 |
| 国金量化多因子A (006195) | 25% | ¥25,000 |
| 华安事件驱动A (002179) | 20% | ¥20,000 |
| 国金中证1000增强A (017846) | 10% | ¥10,000 |
| 华安创业板50ETF联接A (160422) | 10% | ¥10,000 |
| 合计 | 100% | ¥100,000 |
• 001917 / 006195 / 002179 / 160422 于 2019 年初已成立 → 首日净值一次性建仓。
• 017846 2023-03-22 才成立 → 其 10%（¥10,000）在 2019–2023-03 期间闲置不计收益，成立当日投入；故 2019–2023 初组合实为「90% 权益 + 10% 现金」。
• 006195 东方财富净值数据最早仅至 2019-05-17，此前 25% 资金按闲置现金处理，2019 年收益略有低估。
• 017846 2023-03-22 才成立 → 其 10%（¥10,000）在 2019–2023-03 期间闲置不计收益，成立当日投入；故 2019–2023 初组合实为「90% 权益 + 10% 现金」。
• 006195 东方财富净值数据最早仅至 2019-05-17，此前 25% 资金按闲置现金处理，2019 年收益略有低估。
逐年回报
| 年度 | 年初市值 | 年末市值 | 当年回报 |
|---|---|---|---|
| 2019年 | ¥100,000 | ¥128,596 | +28.60% |
| 2020年 | ¥128,596 | ¥181,892 | +41.44% |
| 2021年 | ¥181,892 | ¥224,782 | +23.58% |
| 2022年 | ¥224,782 | ¥210,219 | -6.48% |
| 2023年 | ¥210,219 | ¥214,907 | +2.23% |
| 2024年 | ¥214,907 | ¥240,626 | +11.97% |
| 2025年 | ¥240,626 | ¥341,864 | +42.07% |
| 2026年（YTD 至 09-14） | ¥341,864 | ¥345,805 | +1.15% |
净值增长曲线
回撤曲线（水下 equity）
最大回撤 -28.67%：2023-04-03 高点 → 2024-02-05 低点（2024 年初小微盘踩踏）。
⚠ 一次性投入、无再平衡，组合内部比例随涨跌自然漂移。回测涵盖 2019–2026 一轮完整牛熊与 2025 量化大年，含极端行情；
历史业绩不代表未来。本报告基于公开历史净值数据的客观回测，仅供研究参考，不构成投资建议。